Что такое проскальзывание?

08.09.2021

В финансовой торговле проскальзывание- это термин, который относится к разнице между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой, по которой сделка выполняется. Это явление возникает, когда рыночные ордера размещаются в периоды повышенной волатильности, а также когда большие ордера размещаются в то время, когда покупательского интереса к активу недостаточно для поддержания ожидаемой торговой цены.

Откройте торговый счет за 1 минуту

Воспользуйтесь торговыми возможностями

Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное проскальзываниевозникает , когда ордер исполняется по лучшей цене , чем ожидалось. Например, если вы покупаете пару EURUSD по цене 1,2050, но ордер исполняется по цене 1,2045, ваша цена на 5 пунктов выше. С другой стороны, отрицательное проскальзываниепроисходит, когда ордер исполняется по более низкой цене, чем ожидалось. Например, если вы покупаете GBPUSD по 1.4040, но ордер исполнен по 1.4045, ваша цена на 5 пунктов хуже. Из-за быстрых темпов движения цен на финансовых рынках может произойти проскальзывание из-за задержки, которая существует между моментом размещения ордера и временем его выполнения. Это термин, который используется как трейдерами форекс, так и биржевыми трейдерами, и, хотя определение одинаково для обоих типов торговли, оно встречается в разное время для каждой из этих форм финансовой торговли.

Почему происходит проскальзывание

При онлайн-торговле на Форексе может произойти проскальзывание, если торговый ордер исполняется без соответствующего лимитного ордера или если стоп-лосс размещается по менее выгодной ставке по сравнению с тем, что было установлено в исходном ордере. Проскальзывание происходит в периоды высокой волатильности, возможно, из-за новостей о движении рынка, которые делают невозможным выполнение торговых приказов по ожидаемой цене. В этом случае трейдеры форекс, скорее всего, будут совершать сделки по следующей лучшей цене актива, если нет лимитного ордера на остановку торговли по определенной цене. В случае торговли акциями проскальзывание является результатом изменения спреда. Спред - это разница между ценой продажи и ценой покупки актива. Трейдер может разместить рыночный ордер и обнаружить, что он исполняется по менее выгодной цене, чем они ожидали. Для длинных сделок цена предложения может быть высокой, а для коротких -проскальзывание может быть связано с понижением цены предложения. Фондовые трейдеры могут избежать проскальзывания в нестабильных рыночных условиях, не размещая рыночные ордера, если они не являются полностью необходимыми.

Уменьшение эффекта проскальзывания

Хотя полностью избежать разрыва между точками входа и выхода невозможно, есть два основных способа смягчить их и минимизировать проскальзывание:

  • Изменение типа рыночных ордеров:проскальзывание - это результат того, что трейдер использует рыночные ордера для входа или выхода из торговых позиций. По этой причине один из основных способов избежать ошибок, связанных с проскальзыванием, - это использовать вместо этого лимитные ордера. Это потому, что лимитный ордер будет исполнен только по желаемой вами цене. В AvaTrade лимитные ордера исполняются по установленным ценам или по лучшим ценам, что устраняет риск отрицательного проскальзывания, которое может возникнуть при использовании рыночных ордеров.
  • Не торговать вокруг крупных экономических событий:В большинстве случаев наибольшее проскальзывание будет происходить в связи с крупными новостными событиями, движущими рынок. Важно следить за экономическим календарем на предмет новостей, касающихся актива, которым вы хотите торговать, потому что он может иметь отличное указание на направление, в котором будет двигаться актив, а также может помочь избежать очень волатильных периодов, которые происходят во время основных новостных событий. . При дневной торговле лучше избегать размещения рыночных ордеров во время важных запланированных финансовых событий, таких как объявления FOMC, или когда компания объявляет свои доходы. Хотя возникающие в результате большие движения могут показаться заманчивыми, может быть сложно войти или выйти из сделок по желаемой трейдеру цене. Если трейдер уже открыл позицию к моменту публикации новости, он может столкнуться с проскальзыванием стоп-лосса.сопровождаются гораздо более высоким уровнем риска, чем они ожидали.
  • Торгуйте на низковолатильных и высоколиквидных рынках.Трейдеры могут ограничить риск проскальзывания, торгуя на энергонезависимых и высоколиквидных рынках. Рынки с низкой волатильностью характеризуются плавным движением цены, что означает, что изменения цены не являются беспорядочными. С другой стороны, на высоколиквидных рынках много активных участников с обеих сторон, что увеличивает вероятность исполнения ордера по запрошенной цене. На рынке форекс ликвидность всегда высока в определенные торговые часы, такие как London Open, New York Open, а также когда эти два основных рынка пересекаются. Также следует избегать торговли или удержания позиций в периоды низкой ликвидности, например, ночью или в выходные дни. Это связано с тем, что цены на базовые активы могут реагировать на новости или события, которые произошли, когда рынки были закрыты.
  • Используйте VPS (виртуальный частный сервер).Трейдеры также могут использовать сервисы VPS, чтобы в любое время использовать преимущества наилучшего исполнения, независимо от каких-либо технических неполадок, таких как прерывания подключения к Интернету, отключение электроэнергии или сбой компьютера. В AvaTrade трейдеры могут запускать VPS для наших платформ MT4 и MT5 и наслаждаться высокоскоростным исполнением благодаря оптоволоконному соединению. VPS идеально подходит для автоматизированных стратегий и может быть доступен из любой точки мира 24/7.

Основные часто задаваемые вопросы по проскальзыванию

Поскольку проскальзывание происходит в периоды волатильности на рынках или при недостаточной ликвидности, невозможно избежать проскальзывания в 100% случаев. Единственный способ сделать это - вообще отказаться от торговли, а это не очень хорошее решение! Вместо этого вы можете свести к минимуму случаи проскальзывания, избегая периодов, которые, как известно, создают нестабильность, например, во время новостей и экономических отчетов.

Поскольку проскальзывание неизбежно, вы должны учитывать это в своем торговом плане. Проскальзывание будет фигурировать в ваших окончательных торговых расходах наряду с другими расходами, такими как спреды, сборы и комиссии. Один из способов сделать это - посмотреть на проскальзывание, которое вы испытали в течение месяца или дольше, и использовать среднее проскальзывание при вычислении своих торговых затрат. Это даст вам более точное представление о том, сколько вам нужно заработать, чтобы зафиксировать прибыль.

При упоминании проскальзывания большинство трейдеров думают только об отрицательном проскальзывании, когда цена, которую они получают, хуже той, по которой они пытались купить. Однако также происходит положительное проскальзывание, которое на самом деле довольно часто бывает с лимитными ордерами. Положительное проскальзывание - это когда вы получаете цену лучше, чем та, по которой вы пытались купить. Например, вы можете покупать GBP / USD с лимитным ордером на уровне 1,1965, но на самом деле ордер исполняется на уровне 1,1962, что позволяет вам вступить в сделку по цене, которая на 3 пункта выше, чем ваш ордер. Это положительное смещение.

Последнее слово

Использование лимитных ордеров вместо рыночных - это основной способ, с помощью которого трейдеры, торгующие акциями или форекс, могут избежать или уменьшить проскальзывание. Кроме того, трейдеры могут ожидать значительного проскальзывания при объявлении важных финансовых новостей. В результате, дневным трейдерам следует избегать крупных сделок примерно в это время.

Откройте торговый счет за 1 минуту

Воспользуйтесь торговыми возможностями

Еще новости